Экономические и психологические аспекты оценки рисков секьюритизации банковских активов


https://doi.org/10.20914/2310-1202-2019-1-443-448

Полный текст:


Аннотация

В статье изложены проблемы внедрения секьюритизации активов в России с точки зрения развития процессов стандартизации в области управления рисками и становления профессии риск-менеджера Рассмотрены ключевые принципы и этапы управления финансовыми рисками, изучаются модели секьюритизации активов. Привлекательность секьюритизации заключается в возможности финансирования компании путем перевода активов со своих балансов или заимствования под эти активы для рефинансирования первоначального кредита по справедливой рыночной ставке. Рассмотрены возможности секьюритизации, ее достоинства и недостатки. Особое внимание уделено секьюритизации в условиях кризиса мирового финансового рынка. К положительным сторонам секьюритизации относят: возможность финансирования за счет продажи активов специально создаваемому юридическому лицу; серьезный импульс для повышения эффективности банковского сектора; открывает непосредственный доступ к мировому финансовому рынку; снижает все расходы по фондированию; ограничивает кредитный риск риском активов; улучшает показатели балансов банков, корпораций; способствует получению доступа к различным источникам финансирования; снижение стоимости привлекаемого финансирования; оптимизация структуры инвестиционного портфеля; секьюритизированные активы менее подвержены событийному риску. В России рынок секьюритизации растет с высокой скоростью, а также имеет потенциал в своем существовании. Но так как юридическая система недостаточно развита в нашей стране, скорее всего именно она является главной причиной того, что рейтинги сделок секьюритизации ограничиваются. Верхний же предел рейтинга в итоге, возможно, будет ограничен событийными рисками.

Об авторах

И. А. Киселева
Российский экономический Университет имени Г.В. Плеханова
Россия
д.э.н., профессор, кафедра математических методов в экономике, Стремянный пер., 36, г. Москва, Россия


Н. Е. Симонович
Российский Государственный Гуманитарный Университет
д.псх.н., профессор, кафедра психологии личности Института психологии им. Л.С. Выготского, Миусская пл., 6, г. Москва, Россия


О. В. Прибыткова
Воронежский Государственный Университет Инженерных Технологий
ст. преподаватель, кафедра иностранных языков, Революции пр-т, 19, г. Воронеж, Россия


Список литературы

1. Гражданский Кодекс РФ. М.: ИНФРА-М, 2010.

2. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)». М.: ИНФРА-М, 2009.

3. Агапов Д.Н. Банкротство. М.: ИНФРА-М, 2010.

4. Никитина О.А. Банкротство предприятий // Журнал для акционеров. 2009. № 1.

5. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: учебник: 6е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2011.

6. Кошкин В.И., Карпов П.А. Модульная программа для менеджеров. Антикризисное управление. М.:ИНФРА. 2012.

7. Маслова И.А., Пчеленок Н.В. Методы диагностики вероятности банкротства // Управленческий учет. 2012. № 2.

8. Киселева И.А., Трамова А.М. Стратегия инновационного развития туристического рекреационного комплекса региона. М.: МЭСИ, 2011. 171 с.

9. Ryan S.G., Tucker J.W., Zhou Y. Securitization and insider trading // The Accounting Review. 2015. V. 91. № 2. P. 649–675.

10. Экономическая теория. Концептуальные основы и практика; под общ. ред. В.Ф. Максимовой. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 751 с.

11. Леонтьева Л.С., Кузнецов В.И. Производст-венный менеджмент. Учебник для бакалавров. М.: Юрайт, 2014. 305 с.

12. de Mendon?a H.F., Barcelos V.I. Securitization and credit risk: Empirical evidence from an emerging economy // The North American Journal of Economics and Finance. 2015. V. 32. P. 12–28.

13. Han J.H., Park K., Pennacchi G. Corporate taxes and securitization // The Journal of Finance. 2015. V. 70. №. 3. P. 1287–1321.

14. Власов А. Риск-менеджмент: система управления потенциальными потерями // Бизнес. 2013. № 5. С. 25–32.

15. Домащенко Д.В., Финогенова Ю.Ю. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности. М.: Магистр, ИНФРА-М, 2010. 238 c.

16. Симонович Н.Е., Киселева И.А. Проблемы социальной безопасности человека в современном обществе // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2013. № 44. С. 48–52.

17. Коршунова Л.Н., Проданова Н.А. Оценка и анализ рисков. Ростов н/Д: Феникс, 2014. 96 с.

18. Мамаева Л.Н. Управление рисками: учебное пособие. М.: Дашков и К, 2013. 256 c.

19. Фомичев А.Н. Риск-менеджмент: учебное пособие. Москва: Дашков и К, 2013. 291 с.

20. Черешкин Д.С. Управление рисками и безопасностью. М.: Издательская группа URSS, 2010. 200 с.

21. Антонов Г.Д., Иванова О.П., Тумин В.М. Управление рисками организации: учебное пособие. М: ИНФРА-М, 2015. 153 c.

22. Егорихина М.С., Козлов С.Н., Шамин Е.А. Механизм программного бюджетирования, как один из государственных регуляторов сферы услуг // Вестник НГИЭИ. 2017. № 6 (73). С. 109–116.


Дополнительные файлы

Для цитирования: Киселева И.А., Симонович Н.Е., Прибыткова О.В. Экономические и психологические аспекты оценки рисков секьюритизации банковских активов. Вестник Воронежского государственного университета инженерных технологий. 2019;81(1):443-448. https://doi.org/10.20914/2310-1202-2019-1-443-448

For citation: Kiseleva I.A., Simonovich N.E., Pribytkova O.V. Economic and psychological aspects of estimation of risks of securitization of banking assets. Proceedings of the Voronezh State University of Engineering Technologies. 2019;81(1):443-448. (In Russ.) https://doi.org/10.20914/2310-1202-2019-1-443-448

Просмотров: 27

Обратные ссылки

  • Обратные ссылки не определены.


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2226-910X (Print)
ISSN 2310-1202 (Online)